Lager Alternativ For Dummies

Handelsalternativ för Dummies Cheat Sheet Handelsalternativ är lite annorlunda än handelslager, men de kräver både forskning och studier. Om du ska handla alternativ är it8217 viktigt att du känner till ordertyper, hur man läser förändringar på marknaden med diagram, hur man känner igen hur aktieförändringar påverkar index och alternativ och hur indexen byggs. Trading Order Types En mängd olika ordertyper är tillgängliga för dig när du handlar aktier några garantier utförande, andra garantipris. Den här korta listan beskriver populära typer av handelsorder och en del av handelsterminologin du behöver veta. Marknadsorder: En marknadsorder är en som garanterar genomförandet på den nuvarande marknaden för ordern som prioriteras i handelsköken (t. ex. handelsbok) och marknadens djup. Begränsningsorder: En gränsorder är en som garanterar pris, men inte utförande. När du lägger en gräns på en order kommer den att behandlas som en marknadsordning om: När du köper är din gräns på eller över det aktuella marknadspriset och det finns tillräckligt med kontrakt för att tillfredsställa din beställning (till exempel begränsa för att köpa till 2,50 När priset är 2,50 eller lägre). När du säljer är din gräns vid eller under det aktuella marknadspriset och det finns tillräckligt med kontrakt för att tillfredsställa din beställning (till exempel begränsa för att köpa till 2,50 när priset är 2,50 eller högre). Slutbeställning: En stopporder, även kallad stop-loss-order. är ditt riskhanteringsverktyg för handel med disciplin. Ett stopp används för att utlösa en marknadsorder om optionspriset handlar eller flyttar till en viss nivå: stoppet. Stoppet representerar ett pris som är mindre gynnsamt än den nuvarande marknaden och används vanligtvis för att minimera förluster för en befintlig position. Stop-limit order: En stop-limit-order liknar en vanlig stopporder, men det utlöser en gränsorder i stället för marknadsordningen. Även om det här låter väldigt tilltalande, så är det mycket att du frågar mycket när det gäller den specifika marknadsrörelsen som behöver ske. Det kan förhindra att du lämnar en order som du behöver lämna, och utsätter dig för ytterligare risker. Om stoppet nås, går marknaden mot dig. Varaktighet: De två primära perioderna då din beställning kommer att vara på plats är den aktuella handelssessionen eller följande session om marknaden är stängd tills beställningen avbryts av dig eller mäklaren rensar ordern (eventuellt på 60 dagar 8212 kontrollera med din Mäklare) Avbryt eller ändra: Om du vill avbryta en aktiv order gör du det genom att skicka en avbeställningsorder. När instruktionerna är slutförda får du en rapport som meddelar dig att ordern har avbrutits. It8217s möjlig för att ordern redan har genomförts, i vilket fall du får en rapport som anger att du var för sen för att avbryta, fylld med utförandebeskrivningen. Det behöver du inte säga att du kan avbryta en marknadsordning. Ändra en beställning är lite annorlunda än att avbryta en eftersom du kan ändra en order på två sätt: Avbryt den ursprungliga ordern, vänta på rapporten bekräfta avbokningen och ange sedan en ny order. Skicka in en annulleringsbyte eller byt ut ordning, som ersätter den befintliga ordern med de reviderade kvalifikatörerna, såvida inte den ursprungliga beställningen redan gjordes. Om det händer avbryts ersättningsordern. Diagram som används för att spåra investeringar Prisdata används i diagrammen för att ge dig en syn på marknadshandelns verksamhet under en viss period. Följande lista ger dig nedgången på några av de diagramtyper du kan stöta på när du spårar dina investeringar: Linjediagram: Detta diagram använder pris mot tid. Enkeltprisdatapunkter för varje period är anslutna med en rad. Detta diagram använder vanligtvis stängningsvärde. Linjediagram ger stor 8220big picture8221 information för prisrörelser och trender genom att filtrera bort bruset från period8217s intervalldata. En fördel med linjediagrammen är att fler mindre rörelser filtreras ut. En nackdel för linjediagram är att de inte ger någon information om styrkan i handeln under dagen eller om luckor inträffade från en period till nästa. Öppna-High-Low-Close (OHLC) stapeldiagram: Detta diagram använder pris mot tid. Period8217s handelsintervall (låg till hög) visas som en vertikal linje med öppningspriser som visas som en horisontell flik på vänster sida av intervallraden och slutkurserna som en horisontell flik på höger sida av intervallraden. Totalt används fyra prispoäng för att konstruera varje stapel. OHLC-diagram ger information om både handelsperiodens styrka och prisspridningar. Med ett dagligt diagram som referenspunkt berättar en relativt lång vertikal bar att prisklassen var ganska stor för dagen. Lysstake diagram: Detta diagram använder pris kontra tid, liknande ett OHLC-diagram med prisklassen mellan det öppna och det stänga för perioden markerat med en förtjockad stapel. Mönster som är unika för detta diagram kan förbättra daglig analys. Lysstake kartor har tydliga mönster tolkningar om slaget mellan tjurar och björnar som bäst tillämpas på ett dagligt diagram. De innehåller också interperioddata för att visa prisklasser och luckor. Hur finansiella index konstrueras För att hjälpa till att förstå förändringar i finansindex måste du veta hur indexen byggs. Indexer skapas inte lika (ja, en är). Finansiella index är uppbyggda på tre olika sätt: Prisviktat: Gynnar aktier med höga priser Börsvärde: Gynnar aktier med högre kapital Lika dollarvägda: Varje aktie har samma inverkan Hur förändring av lager påverkar indexer Ett finansiellt index är ett mätverktyg Av priser för grupper av aktier, obligationer eller råvaror. En förändring i ett lager övergår till indexändringar. Några exempel är: När ett dyrt lager faller i ett prisviktat index leder det till större flyttningar ner i ett index jämfört med minskningar i ett billigare lager. Dow är ett exempel på ett prisviktat index som påverkas mer av Boeing (handel nära 100) än Pfizer (handel nära 25). Ett marknadsvärde-vägt index, som SampP 500, påverkas mer av högre aktiemarknadsaktier oavsett pris. Trots att Microsoft endast kan handla med 30 per aktie är dess marknadsandel enorm 8212 cirka 290 miljarder. När den rör sig upp eller ner skapas en större förändring i SampP 500 än, säger Amgen, som handlar på 55 per aktie, men har bara en marknadsandel på cirka 64 miljarder. Samtliga aktier i ett likvärdigt vägd index ska ha samma inverkan på indexvärdet. För att hålla indexet balanserat krävs kvartalsjustering av lagren. Detta förhindrar ett lager som har sett stora vinster under de senaste tre månaderna från att ha för mycket vikt på indexet. Stockalternativ för dummies Cheat Sheet Om aktieoptioner ingår i ditt kompensationspaket 8212 eller kan vara på ett nytt jobb 8212 dig, som en investerare borde ställa några frågor om company8217s optionsplan så att du vet vad som går in. Och eftersom värdet på dina alternativ är kopplat till hur bra (eller dåligt) ett företag hanteras kan du dra fördel av att känna till tecknen på att din Lagervärdena kan gå upp eller glida ner. Internet erbjuder en webbplats eller två som kan hjälpa dig att öka kunskapen om aktieoptioner i allmänhet och dina företagets framtidsutsikter i synnerhet. Frågor att fråga innan du accepterar ett erbjudande om erbjudande med aktieoptioner Ditt potentiella nya jobb inkluderar aktieoptioner som en del av ditt kompensationspaket. Innan du antar att du har ett ekonomiskt intresse för ditt nya företag är det automatiskt en bra sak, fråga din nya arbetsgivare om dessa frågor: En stor fångst - alla frågor: Hur många aktier Vad är strejkpriset och vad är förvaringsplanen Vilken typ av lager alternativ 8212 incitament, icke-kvalificerad eller en kombination av båda Kan jag behaga se en kopia av aktieoptionsavtalet som I8217ll blir ombedd att underteckna Kan jag också se en kopia av company8217s aktieoptionsplan dokument Har det ändrats i ditt företag8217s aktieoptionsplan under de senaste 12 till 18 månaderna (Om du överväger ett företag före deras första offentliga erbjudande eller IPO) Vad är den aktuellt planerade dagen eller tidsramen för en börsintroduktion Vilken procentandel av bolagets totala äganderätt gör aktierna i mitt lager alternativ representerar När kan jag nästa förutse att jag erhåller ett annat aktieoptionsbidrag och under vilka omständigheter (Ett årligt bidrag när I8217m marknadsfördes som bonusbaserad bonus) företag som redan är offentligt handlade) Vad har varit stabiliteten hos anställda som har stora aktieoptionsvinster 8212 har mest stannat eller flyttat på Finns det några skatteimplikationer just nu för mitt aktieoptionsbidrag Tecknar värdet på dina aktieoptioner kan vara i trubbel Du kanske inte tänker på dina aktieoptioner och deras värde mycket ofta, men indikatorerna i följande lista är värda att uppmärksamma. Om företaget är olyckat kan värdet på dina aktieoptioner komma nedåt. Uppmärksamma dessa tecken på minskande aktieoptionsvärde och agera i enlighet härmed: En rotationsdörr-ledning En ointresserad vin - och investerardominerad styrelse Ett stort hoppa i omsättningsgraden Rose-colored glasses syndrom Höga nivåer av missnöje hos kunder Dåliga interna system och infrastruktur inkonsekvent kommunikation från ledningen öppet samtal mellan anställda om att lämna en allmän känsla av panik tecken på värdet av dina aktieoptioner kan växa Värdet av dina aktieoptioner kan fluktuera och ofta är värdet direkt kopplat till hur bra företaget är. Kvaliteterna i följande lista är tecken på att dina aktieoptioner kan växa i värde: Ett stadigt växande företag Ett högt kvalificerat och motiverat ledningsgrupp En aktiv och intresserad styrelse Lågt anställdes omsättningstal Marknadsledande produkter eller tjänster Återkommande, glada kunder Solid, funktionell infrastruktur Grundliga utbildningsprogram för nya anställda Aktiealternativ Webbplatser Om en del av ditt kompensationspaket innehåller aktieoptioner, kolla länkarna till webbplatserna i följande lista. Dessa webbplatser erbjuder investeringsinformation om aktieägarnas aktieplaner och många länkar till annan information om stock options. Options for Dummies Välkommen till Alternativ för Dummies Har du någonsin varit nyfiken på alternativ Hörda människor pratar om hur mycket pengar de spelade med alternativen Du vill komma in på åtgärden och bli en alternativ näringsidkare själv men inte säker på hur man kommer igång Jag är säker på att det finns gott om alternativ tutorial webbplatser där ute som förklarar alternativ till dig men du kanske inte förstår det eftersom de inte ger tillräckligt med exempel eller förklara det i klart klart engelska. Här kommer du att lära dig grunderna för alternativ, mini-alternativ, hur man tjänar pengar till handel och olika alternativstrategier allt i vanlig engelska som alla kan förstå. Den här webbplatsen är tänkt att vara den ultimata alternativtutorialen för nybörjaren. Inte Trading Options 101, men Trading Options 001. Du nästa stopp läser artikeln Alternativ Grundläggande för att lära dig om Vad är ett alternativ, hur man handlar alternativ och alternativegenskaper. Du kan också se vår blogg för att dra nytta av våra senaste rekommendationer om alternativhandel. Vårt senaste tillägg är Mini Options. Läs mer om Mini Options genom att klicka här. Du kan också referera till dessa webbplatser nedan medan du läser något av materialet från den här webbplatsen. Andra användbara webbplatser Här är några webbplatser du kan besöka för att leta upp specifika villkor och göra forskning på ett lager. Hela innehållet på denna webbplats är endast avsett för utbildningsändamål. Det ska inte tolkas som investeringsrådgivning. Och jag gör verkligen inga krav på lönsamheten hos options trading. Alternativen är inherent riskabelt och du bör noga överväga riskerna innan du investerar några pengar. De givna exemplen använder inte nödvändigtvis verkliga världsnummer som det används för illustrativa ändamål. Alla som läser materialet på den här webbplatsen bör konsultera sin egen professionella investeringsrådgivare innan de investerar i alternativ eller annan säkerhet. Options for Dummies Basic Options - Vad är ett alternativ I den här alternativen handledning artikeln, diskutera noggrannheten i alternativet kontrakt. Det är, vad är ett alternativ hur man handlar alternativ och hur man tjänar av ett alternativ Enkelt sagt, ett alternativ är ett kontrakt som du kan köpa från någon eller sälja till någon. Ditt ansvar beror på om du är den som köper eller säljer. Nu innan vi går in i dessa ansvarsområden kan vi prata om några viktiga egenskaper hos ett optionsavtal och sedan bygga långsamt på ett exempel. Optionsegenskaper Ett optionsavtal är baserat på vissa underliggande aktier som IBM. Ett optionsavtal kommer alltid att ha ett utgångsdatum. Ett optionsavtal kommer alltid att ha vad som kallas Strike Price. Ett optionsavtal kan vara en av två typer: Ring eller Put Lets prata mer om varje kula. Jag nämnde att ett alternativ är helt enkelt ett kontrakt, men ett kontrakt att göra vad det är ett kontrakt som ger köparen rätt att handla underliggande lager. Ett optionsavtal är bra för 100 aktier i den underliggande aktien. Så att köpa ett IBM-alternativ ger dig rätt att handla 100 fysiska aktier i IBM. Kontraktet kommer också att genomdriva en tidsram för att göra handeln. Ett alternativ kommer att löpa ut vid slutet av den tredje fredagen av den angivna utgångs månaden. Så om du köper ett IBM-alternativ med en utgångsdatum för maj 2009, har du till slutet av handelsdagen den 15 maj 2009 att handla de 100 aktierna i IBM. Dessutom kommer kontraktet att ange ett strejkpris. Detta hänvisar till priset på det underliggande lagret (inte själva valet). Så att bygga på vårt IBM-exempel kan du köpa ett IBM-alternativ till maj 2009 där strejkpriset är 105 och det ger dig rätt att handla IBM-aktier till Strike Price på 105share. Ring vs Put Men vänta, det saknas fortfarande något. Du kanske frågar dig själv, ja, vad jag har ett IBM-alternativ till maj 2009 där strejkpriset är 105 och jag kan handla till det slumppriset. Men köper jag på 105 eller säljer vid 105. Det där en annan mycket viktig egenskap kommer till spel och det är Call vs Put. Om du köper ett IBM Call-alternativ får du rätt att köpa 100 aktier i IBM på 105share. Om du köper en IBM Put-option får du rätt att sälja 100 aktier i IBM på 105share. Så vilken väljer du Call or Put? Det beror på din personliga övertygelse om hur IBM-aktier ska fungera. Kom ihåg att ett optionsavtal har ett utgångsdatum. I vårt exempel är det 15 maj 2009. Så du måste fråga dig själv, tror jag att IBM kommer att vara över eller under 105share den 15 maj 2009 Eftersom utgångsdatumet är i framtiden kan du inte säga med någon viss säkerhet, men du kunde göra en utbildad gissning. Om du tror att IBM kommer att vara över 105share, vill du köpa ett samtal. Varför Eftersom ett köpoption ger dig rätt att köpa 100 aktier i IBM på 105share. Tänk nu att IBM gör det bra och den 15 maj handlar det på 110share. Om du utövar din rätt köper du 100 aktier till 105 och säljer 100 aktier till 110. Du har bara gjort en vinst på 500. Skillnaden mellan 110 och 105 multiplicerad med 100 aktier. Okej men men om du tror att IBM kommer att vara under 105share den 15 maj 2009, då vill du köpa ett Put-alternativ. Varför Eftersom en Put-option ger dig rätt att sälja 100 aktier i IBM på 105share. Antag att IBM handlar på 100share den 15 maj. Tja, om du utövar din rätt under en Put-option köper du 100 aktier i IBM till 100 och säljer 100 aktier till 105. Har matte och du gjort 500 vinst. För att sammanfatta ger ett köpalternativ dig rätt att köpa lågt medan en Put-option ger dig rätt att sälja högt. Kom ihåg att köp av optionsavtalet ger dig rätt. Vilket innebär att den person som säljer dig kontraktet faktiskt ger dig rätt. När du utövar köpoptionen köper du faktiskt de 100 aktierna från den personen till aktiekursen 105 och säljer samma 100 aktier på marknaden till 110. Om det var ett Put-alternativ köper du 100 aktier från marknaden till 100 och säljer de 100 aktierna till den personen till aktiekursen 105. I båda scenarierna köper du lågt och säljer högt Nu när jag säger att du köper och säljer aktier är det inte exakt rätt. Ditt mäklarfirma gör köpförsäljningen av aktierna och ger dig nettovinsten i ditt konto. Det kallas en alternativuppgift. Och ditt mäklarfirma kommer att debitera dig en liten avgift för att hantera nitty gritty transaktionerna i bakre änden. Alternativ Premium Den enda sak vi pratade om hittills är hur mycket det kostar att köpa ett optionsavtal som beror på två faktorer. Hur nära är nuvarande marknadspris till aktiekursen och hur mycket tid kvarstår innan optionen löper ut. Dessa två begrepp kallas Intrinsic Value och Time Value. Ett köpoption sägs ha inneboende värde om det aktuella marknadspriset ligger över lösenpriset. I allmänhet ökar priset på optionen med 100 för varje 1 ökning av priset på det underliggande beståndet över aktiekursen. Resten av optionspriset är tidvärdet. En snabb sidoanteckning om hur optionspremier anges. När du ser ett alternativ pris offert, ser du vanligtvis priset dividerat med 100. Så om alternativet kostar dig 430, kommer det att anges som 4,30. Dess påstod det sättet, eftersom ett alternativ kontrollerar 100 aktier. Var inte förvirrad eller vilseledda och köp fler alternativ än vad du kan hantera. Tala om att priset på IBM 100 maj-kontraktet är 4,30. Om det aktuella datumet är 20 april har du fortfarande 4 veckor till utgången och det aktuella marknadspriset är 102.31. Det betyder att cirka 2,31 av alternativet är inneboende medan 1,99 är tidvärdet. För ett Put-alternativ skulle uppenbarligen det Intrinsic Value vara baserat på hur mycket lägre marknadspriset är i förhållande till aktiekursen. Time Decay En viktig faktor att tänka på är förfallet av tid. Antag att priset på IBM-aktien i vårt tidigare exempel var kvar på 102,31 men det blev närmare och närmare 15 maj. När du närmar dig utgångsdatumet minskar tidvärdet och den 15 maj blir alternativet 2,31. Dvs. Tidvärdet är nu 0. Det intrinsiska värdet försvinner inte, bara tidvärdet. Kom ihåg att du köpt ett maj 100 alternativ vilket innebär att du har rätt att köpa till 100 och sälja till 102.31. Köpa och sälja alternativ Alla denna diskussion antog det faktum att du skulle behålla optionsavtalet fram till utgången. Men faktum är att du kanske inte vill. I själva verket köper många människor inte och håller så länge det alternativet. Om de ser en ökning av det köpalternativ de säljer kommer de sannolikt att sälja alternativet och ta sin vinst. Tidigare nämnde jag att kostnaden för alternativet var beroende av Intrinsic Value och Time Value. Nu vet du att när tiden går fördröjningen i Time Value minskar värdet på ditt alternativ. Så det enda sättet att tjäna pengar är att hoppas att det underliggande lagret rör sig till din fördel. Återgå till vårt gamla exempel på IBM May 105 Call-alternativet, optionspremien (det vill säga de pengar du betalat för att förvärva alternativet) kommer att minska när du kommer närmare 15 maj. Men om IBMs marknadspris ökar, sönderfall i tidsvärde kan vara förskjuten. Hur Tänk på det här, vad är chansen att IBM kommer att handla på 105 eller bättre om du har 2 veckor att gå och priset är redan 104 Nu frågar du själv vilka chanser är om priset är för närvarande 90. Du kan nog gissa nu när desto närmare marknadspriset är till aktiekursen, ju mer alternativet är värt. Så om du köpte alternativet till 4,30 när IBM handlade på 102.31 och nästa dag gick det till 104, kommer det här alternativet att vara värt mer (låt oss säga 5,50). Nu kan du vänta och se vad som händer den 15 maj, men om du bara ville utnyttja en kortsiktig prisgunga kan du ta dina vinster just nu och springa. I vårt exempel har du gjort en vinst på 120. Det är (5,50 - 4,30) 100. Så här läser du alternativkedjor OBS! Det här avsnittet om läsalternativskedjor har blivit utdaterat, men det är fortfarande värt att läsa igenom eftersom du fortfarande kan stöter på dessa på olika andra webbplatser. Klicka här för att ta reda på den senaste metoden för läsning av alternativkedjor. Nu när du vet så mycket om alternativ kan vi prata om hur du hittar dem och hur du tolkar vad du ser. Låt oss gå med vårt fungerande exempel på IBM Call Options. Du kan titta på diagrammet nedan eller gå direkt till Yahoo genom att öppna en annan webbläsarsida och ange adressen URL finance. yahooqopsIBM. Som du kan se finns ett bord som nedan: Vårt berömda IBM 105 Call-alternativ är listat här, som du kan berätta av de färgkodade cirklarna. Den röda cirkeln indikerar att detta är för maj 2009. Den första kolumnen visar alla tillgängliga strejkpriser. Den gröna cirkeln visar en konstig utseende symbol. Det är verkligen inte symbolen för IBM, men det ser ut som det här. Det finns en standard för att notera alternativkurser som du kan se genom att gå till fuskbladet (se länken på höger navigering). Du kan förmodligen räkna ut resten av cirklarna om du har sett aktiekurser. Ett par saker att peka på är prissättningsstandarden och det highted-området. Observera att det inte listar alternativet som kostar 195 eller att priset har ökat med 10. Det delas upp med 100 och listas sedan. Volymen har dock inte delats med något Det är verkligen 64. Det sista som ska noteras är det område som är markerat i gult. Kom ihåg att vi pratade om Intrinsic Value Tja alla alternativ som har Intrinsic Value är markerade i gula eftersom dagens IBM-aktiekurs är 102,55. De gula markerade alternativen kallas i pengarna. Köparen Akta dig Hittills har jag bara gett rena fakta om alternativ. Nu ska jag ge några råd. Du måste vara mycket försiktig när du handlar alternativ. Människor sätter ofta upp mot alternativen som investerar medan de spelar ner de risker som är inblandade. Om du tittar på T. V kommer du att märka massor av annonser som lockar dig att registrera dig så att du kan inse enorma vinster. använder hävstångseffekt. Medan det är sant att du kan inse enorma vinster, är chanserna att du upplever enorma förluster lika stora ... om inte mer. Även de bästa och ljusaste investeringarna kan inte förutsäga prisrörelsen, särskilt på kort sikt. De blir fel så ofta som de får det rätt. I slutet av dagen är alternativen avsedda för att lägga till en annan dimension i hela din investeringsstrategi, så var försiktig så att du inte blir utplånad så fort du går in i alternativvärlden. Det är bäst att börja spela 5 till 10 alternativ i taget. Om du finner att du har gjort lite pengar gör det, då kan du riskera mer kapital. Som nämnts ovan finns det ett nytt sätt att läsa alternativkedjor och det är ganska lätt att förstå. Du kommer att se nedan: Du kan se att det är nästan självförklarande. Den röda cirkeln representerar den underliggande stock symbolen, den blå cirkeln representerar utgångsdatumet, den gröna cirkeln representerar typen av alternativ (C för Call, P for Put) och den svarta cirkeln representerar strejkpriset. Den ena fångsten är att utgångsdatumet anges dagen efter det aktuella utgångsdatumet. Jag vet konstigt, men alternativet upphör faktiskt från och med marknaden dagen innan. I exemplet ovan läser utgångsdatumet för 130322 2013, den 22 mars. Det innebär att alternativet redan har löpt ut från och med den förmiddagen. Men för dina handelsändamål måste du se till att oavsett handel du vill göra måste komma in innan marknaden avslutas den 21 mars. Okej, vi har gått igenom mycket material här. Och du kan fortfarande vara förvirrad. Jag föreslår att du läser materialet igen eller åtminstone de delar där du gick vilse. Också från menyn ovan kan du hänvisa till ett fuskblad som listar alla viktiga saker du behöver veta om alternativ utan de långa tråkiga förklaringarna och exemplen. Lycka till och glöm inte att komma tillbaka snart för uppdateringar eller nytt material som jag lägger till på denna sida. Hela innehållet på denna webbplats är endast avsett för utbildningsändamål. Det ska inte tolkas som investeringsrådgivning. Och jag gör verkligen inga krav på lönsamheten hos options trading. Alternativen är inherent riskabelt och du bör noga överväga riskerna innan du investerar några pengar. De givna exemplen använder inte nödvändigtvis verkliga världsnummer som det används för illustrativa ändamål. Alla som läser materialet på denna webbplats bör konsultera sin egen professionella investeringsrådgivare innan de investerar i alternativ eller annan säkerhet.